Семейные фандейшны и корпоративный налог в ОАЭ: что нового осенью 2025?

Ключевой вывод: обновлённые разъяснения по корпоративному налогу в ОАЭ чётко указывают, что семейные фандейшны, трасты и холдинговые компании могут сохранять статус налоговой прозрачности, если соблюдены определённые условия в отношении бенефициаров, деятельности и целей. На практике это означает, что правильно выстроенная семейная холдинговая структура (например, фандейшн в DIFC, владеющий холдинговой компанией в ADGM, которая, в свою очередь, владеет операционными компаниями) может направлять пассивный доход (дивиденды, арендные платежи и т. п.) напрямую членам семьи как их личный инвестиционный доход, а не подвергать его налогообложению на уровне компании.

Публичное разъяснение Федерального налогового управления (FTA) от сентября 2025 года уточняет Руководство FTA мая 2025 года, добавляя детали о многоуровневом владении, прямо распространяя правила на иностранные трасты/фандейшны и повторяя требования ежегодного соблюдения (например, ежегодного подтверждения статуса).

Генеральным директорам и финансовым директорам следует обратить внимание на акцент на пассивной инвестиционной деятельности (а не на активном бизнесе), наличие идентифицируемых бенефициаров (семейных или общественно-полезных), а также на реальную налогово-нейтральную цель.

Налоговая прозрачность: какие требования?

Согласно статье 17 Закона о корпоративном налоге ОАЭ, «семейный фандейшн» (включая любой траст или аналогичное образование, как местное, так и иностранное) рассматривается как некорпоративное партнёрство (т. е. налогово прозрачное) только в том случае, если выполняются все следующие условия:

• Бенефициары: физические лица (или общественно-полезная организация). Иными словами, активы фандейшна в конечном итоге приносят выгоду конкретным членам семьи (или одобренным благотворительным организациям). Нет требования, чтобы бенефициары были родственниками по крови   достаточно, чтобы это были идентифицируемые лица (например, «дети учредителя») или признанная благотворительная организация.
• Основная деятельность: управление пассивными активами. Фандейшн должен в первую очередь владеть, инвестировать, распределять или иным образом управлять активами/средствами, связанными с накоплением или инвестициями. Сюда входит получение дивидендов, процентов, арендных платежей или дохода от инвестиций в пользу семьи.
• Отсутствие активного бизнеса. Сам фандейшн не должен вести торговлю или бизнес, который считался бы «предпринимательской деятельностью», если бы его осуществлял напрямую физическое лицо. Например, сдача недвижимости в аренду без лицензии считается пассивным «доходом от инвестиций в недвижимость», а вот управление отелем (требующим коммерческой лицензии) нарушает правило. Иными словами: управлять инвестициями можно, вести самостоятельный бизнес   нельзя.
• Не создан для ухода от налогов. Основная цель фандейшна должна быть подлинным управлением семейным капиталом, а не простым избеганием налогов. (Закон прямо запрещает фандейшны, основной целью которых является налоговое уклонение, и FTA будет проверять наличие реальной сути деятельности).

Если все условия соблюдены, фандейшн (или траст) может подать заявление в FTA о признании его прозрачным, что означает отсутствие налогообложения на уровне фандешна — доход приписывается напрямую бенефициарам, как если бы они получили его лично. Отметим, что трасты ADGM и DIFC (не обладающие отдельной правосубъектностью) автоматически рассматриваются таковыми. Инкорпорированные структуры (например, фандейшны в DIFC или RAK ICC, а также трасты в материковых Эмиратах) должны подавать заявку, чтобы получить прозрачный статус.

На практике, мы видим, что FTA очень внимательно относится ко всем документам, и нередко отказывает, если клиент не соответсвует статуса семейного фандейшна.

Холдинговые структуры и многоуровневое владение

Новое руководство разъясняет, как рассматриваются многоуровневые семейные холдинги. В типичной схеме семейный фандейшн владеет холдинговой компанией, которая, в свою очередь, владеет операционными компаниями или компаниями специального назначения (SPV). Каждый уровень может потенциально быть налогово прозрачным, если структура выстроена правильно:

• Дочерние компании, находящиеся в полной собственности, могут подать заявку на прозрачность. Компания, полностью принадлежащая (напрямую или через цепочку полностью принадлежащих компаний) налогово прозрачному фандейшну, может сама подать заявку на признание её некорпоративным партнёрством. На практике это означает, что FTA будет «просматривать сквозь» цепочку владения. Например, фонд в DIFC (FF), владеющий на 100% холдинговой компанией в ADGM (HoldCo), которая владеет на 100% двумя SPV в DIFC, может консолидированно подать заявку. Если одобрено, каждый уровень считается прозрачным с начала выбранного налогового года. Весь доход на каждом уровне тогда поднимается наверх   к фонду и в конечном счёте к физическим лицам   без корпоративного налога.
• Если один элемент цепочки не соответствует условиям, прозрачность теряют все структуры ниже. И наоборот, если семейный фандейшн не выполняет условия (или не подал заявку), холдинговая компания и SPV не могут быть прозрачными. Тогда каждая компания облагается налогом самостоятельно. Пример: если фонд не прошёл квалификацию, HoldCo в ADGM и её SPV будут налогоплательщиками. (Однако, если они находятся в свободной зоне ОАЭ и ведут «квалифицированную деятельность», они могут претендовать на нулевую ставку на такой доход). Аналогично, если фонд прозрачен, но дочерний SPV занимается запрещённой деятельностью, этот SPV становится налогоплательщиком, нарушая цепочку. Разъяснения подчёркивают: необходима «непрерывная цепочка» допустимых субъектов.
• Льготы свободных зон. Если одна из полностью принадлежащих компаний находится в квалифицированной свободной зоне ОАЭ (например, DIFC или ADGM), она может применять стандартную нулевую ставку на квалифицированный доход (например, инвестиционный холдинг). Но новое руководство напоминает: такие компании всё равно должны соответствовать требованиям по substance и регулированию (например, семейный офис в DIFC должен быть лицензирован DFSA, чтобы претендовать на налоговую льготу).

Вывод: тщательное планирование цепочки владения имеет ключевое значение. Семейный фандейшн на вершине с пассивной инвестиционной деятельностью, в сочетании с полностью принадлежащими SPV ниже, позволяет сохранить доход от активов в основном налогово нейтральным. Но если хотя бы один элемент облагается налогом, корпоративный налог применяется к доходам этой компании (и, возможно, к её распределениям).

Ежегодные требования по соблюдению правил

И майское руководство, и сентябрьское разъяснение подчёркивают необходимость активного соблюдения требований. Как только фандейшн (или его дочерняя компания) получает прозрачный статус, он должен ежегодно подтверждать, что по-прежнему соответствует условиям. Согласно первоначальному руководству, FTA требовало ежегодного подтверждения статуса в течение девяти месяцев после окончания финансового года (например, до 31 декабря 2025 г. для финансового года, закончившегося 31 марта 2025 г.). Если фонд или дочерняя компания не подают подтверждение или перестают соответствовать условиям статьи 17, они сразу теряют прозрачность и становятся обычными налогоплательщиками с этого налогового года.

Сентябрьское разъяснение повторяет необходимость постоянной проверки. FTA может в любой момент запросить любую информацию или документы для контроля соответствия. На практике компаниям следует относиться к статусу прозрачности как к ежегодно подтверждаемому. Для советов директоров и акционеров это означает необходимость регулярных проверок: убедиться, что бенефициары, деятельность и лицензии не изменились, и подать все необходимые заявления в FTA. Иными словами, получить статус один раз недостаточно   его нужно активно поддерживать, иначе структура станет налогооблагаемой.

Экономическая суть и предотвращение злоупотреблений

FTA ясно указывает: семейные структуры должны иметь экономическую суть и подлинную цель. Клауза о запрете налогового уклонения в статье 17 означает, что основная цель фандейшна не может заключаться в уходе от налогов. Сам закон о корпоративном налоге требует, чтобы любая компания в свободной зоне имела реальную деятельность, а любая холдинговая или инвестиционная компания   реальный офис, местный персонал или управленческие функции. В соответствии с этим и руководство, и разъяснение подразумевают, что пассивные инвестиции должны представлять собой не просто «бумажные активы».

Практически это означает: у фандейшна/компаний должны быть местные банковские счета, заседания совета директоров и лицензированная деятельность, которая соответствует понятию «управление или инвестирование семейного капитала». Например, холдинговая компания в свободной зоне должна выполнять требования по substance (офис, лицензия, персонал), если она претендует на нулевую ставку. FTA прямо оставляет за собой право проверять сделки «в пределах установленного периода», если заподозрит фиктивность структуры.

Пассивный и активный доход   практические примеры

• Фандейшн → Холдинг → Операционные компании. Допустим, семейный фандейшн в DIFC владеет холдингом в ADGM, который владеет двумя операционными компаниями (одной в рознице, другой   сдающей недвижимость в аренду). Если фонд и холдинг получили прозрачный статус, доход от аренды поступает семье как «личный инвестиционный доход» (без корпоративного налога). Но доход от розничного бизнеса, требующего лицензий, может не подходить. Если какая-то компания в цепочке ведёт бизнес (например, SPV) ведет активный IT или отельный бизнес, она облагается налогом.
• Фандейшн, владеющий недвижимостью. Фандейшн который просто получает арендные платежи от принадлежащей ему недвижимости (без лицензий), соответствует «пассивному профилю». Разъяснение подтверждает: если аренда не считалась бы предпринимательской деятельностью для физлица, она допустима. Таким образом, семейный офис может владеть квартирами или офисами и распределять доход бенефициарам без налога. Но если фонд управляет мотелем или отелем (требующим лицензии), он нарушает правило и облагается налогом.
• Пассивные инвестиционные доходы. Дивиденды, проценты, прирост капитала   обычно считаются пассивными и распределяются участникам без корпоративного налога (поскольку в их руках это «инвестиционный доход»). Важно: прозрачная структура не может превращать активный доход в освобождённый поток   инвестиции должны реально соответствовать критериям (например, условиям участия).

Итог

Как и Руководство мая 2025 года, так и Разъяснения  FTA сентября 2025 года подчёркивает: прозрачность работает лучше всего для пассивного, долгосрочного управления капиталом. По сути, оно подтверждает: если структура используется правильно, семейные инвесторы получают тот же налогово нейтральный результат, который был заложен в руководстве мая, но с большим уровнем уверенности благодаря примерам и уточнениям FTA.

Семейные фандейшны в ОАЭ  — это мощный инструмент планирования наследства. Руководство FTA от мая 2025 года заложило базовые правила, а Публичное разъяснение сентября 2025 года (CTP008) их дополнило, уточнив порядок работы холдинговых компаний, многоуровневых структур и даже иностранных трастов.

Генеральным директорам, финансовым директорам и акционерам следует обращаться к этим документам при структурировании семейного капитала, чтобы обеспечить соответствие требованиям и оптимальный налоговый режим.

Сергей Певницкий

Управляющий директор

Корпоративная практика

Корпус Права (ОАЭ)